Je s investicí do hedgeových fondů skutečně spojena vyšší výnosnost a riziko v porovnání s alternativními investicemi?

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F26482789%3A_____%2F17%3AN0000074" target="_blank" >RIV/26482789:_____/17:N0000074 - isvavai.cz</a>

Nalezeny alternativní kódy

RIV/61384399:31110/17:00051259

Výsledek na webu

<a href="http://dx.doi.org/https://doi.org/10.18267/j.cfuc.495" target="_blank" >http://dx.doi.org/https://doi.org/10.18267/j.cfuc.495</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/https://doi.org/10.18267/j.cfuc.495" target="_blank" >https://doi.org/10.18267/j.cfuc.495</a>

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Je s investicí do hedgeových fondů skutečně spojena vyšší výnosnost a riziko v porovnání s alternativními investicemi?

Popis výsledku v původním jazyce

Článek se zaměřuje na odvětví hedgeových fondů, jejich specifika, vliv na finanční systém a zejména na výnosnost, riziko a výkonnost produkované tímto odvětvím. Pro měření výnosu, rizika a výkonnosti hedgeových fondů a dalších zkoumaných tříd aktiv byly použity měsíční výnosy, směrodatná odchylka a Sharpeův poměr. Uvažovány byly časové periody 1997-2016 a 2000-2016. Odvětví hedgeových fondů v porovnání s akciovým trhem, trhem se zlatem a celkovým trhem s komoditami přineslo ve sledovaném období výrazně vyšší výnos při nižším riziku. Mezi hedgeovými fondy se v uplynulých letech jako dvoudimenzionálně nejvýkonnější jevily v krátkém a dlouhém období menší fondy spravující aktiva do 100 mil. USD, ve středním období pak největší fondy spravující aktiva nad 1 mld. USD. Z hlediska geografické alokace aktiv nejvyšší dvoudimenzionální výkonnost vykázaly ve středním a dlouhém období fondy alokující aktiva na trhy Severní Ameriky.

Název v anglickém jazyce

Is it an investment in hedge funds actually linked to a higher rate of return and risk compared to alternative investments?

Popis výsledku anglicky

This article focuses on the hedge fund industry, its specifics and impact on the financial system and, in particular on the rate of return, risk and performance produced by the sector. The rate of return, risk and performance of the hedge funds and other asset classes were derived from monthly returns, standard deviation and Sharpe ratios. The time periods 1997-2016 and 2000-2016 were considered. The hedge fund industry, compared to the stock market, the gold market, and the overall commodity market, brought a significantly higher return at a lower risk in the considered period. In the past years, as the two-dimensionally most powerful hedge funds in the short and long term appeared to be smaller funds managing assets up to 100 million USD, and in the medium term the largest funds managing assets over 1 billion USD. From the point of view of geographic asset allocation, the highest two-dimensional performance was shown by funds allocating their assets to North American markets.

Druh

J_ost - Ostatní články v recenzovaných periodicích

CEP obor

—

OECD FORD obor

50201 - Economic Theory

Projekt

—

Návaznosti

N - Vyzkumna aktivita podporovana z neverejnych zdroju

Rok uplatnění

2017

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Český finanční a účetní časopis

ISSN

1802-2200

e-ISSN

—

Svazek periodika

12

Číslo periodika v rámci svazku

2

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

23

Strana od-do

23-45

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

—