Cramér-Rao bound for stochastic volatility model

Kód výsledku v IS VaVaI

RIV/49777513:23520/02:00072016 - isvavai.cz

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Cramér-Rao bound for stochastic volatility model

Popis výsledku v původním jazyce

Estimation problems for the stochastic volatility (SV) model, which is significant in financial econometrics, is discussed. Recursive relations for computation of the Cramér-Rao (CR) bound are derived for state and parameter estimation of this model. Anattention is paid to regularity conditions for CR bound calculation. As the CR bound represents a lower bound of the mean square error of an estimate, is can serve as a gauge of quality of nonlinear estimators for the SV model.

Název v anglickém jazyce

Cramér-Rao bound for stochastic volatility model

Popis výsledku anglicky

Estimation problems for the stochastic volatility (SV) model, which is significant in financial econometrics, is discussed. Recursive relations for computation of the Cramér-Rao (CR) bound are derived for state and parameter estimation of this model. Anattention is paid to regularity conditions for CR bound calculation. As the CR bound represents a lower bound of the mean square error of an estimate, is can serve as a gauge of quality of nonlinear estimators for the SV model.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

BC - Teorie a systémy řízení

OECD FORD obor

—

Projekt

GA102/01/0021: Nelineární odhadování a detekce změn stochastických systémů

Návaznosti

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Rok uplatnění

2002

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Cramér-Rao bound for stochastic volatility model

ISBN

—

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

1

Strana od-do

—

Název nakladatele

Neuveden

Místo vydání

Neuveden

Místo konání akce

Neuveden

Datum konání akce

1. 1. 2002

Typ akce podle státní příslušnosti

CST - Celostátní akce

Kód UT WoS článku

—