Solution of option pricing equations using orthogonal polynomial expansion
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F49777513%3A23520%2F21%3A43956999" target="_blank" >RIV/49777513:23520/21:43956999 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://doi.org/10.21136/AM.2021.0361-19" target="_blank" >https://doi.org/10.21136/AM.2021.0361-19</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.21136/AM.2021.0361-19" target="_blank" >10.21136/AM.2021.0361-19</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Solution of option pricing equations using orthogonal polynomial expansion
Popis výsledku v původním jazyce
In this paper we study both analytic and numerical solutions of option pricing equations using systems of orthogonal polynomials. Using a Galerkin-based method, we solve the parabolic partial diferential equation for the Black-Scholes model using Hermite polynomials and for the Heston model using Hermite and Laguerre polynomials. We compare obtained solutions to existing semi-closed pricing formulas. Special attention is paid to the solution of Heston model at the boundary with vanishing volatility.
Název v anglickém jazyce
Solution of option pricing equations using orthogonal polynomial expansion
Popis výsledku anglicky
In this paper we study both analytic and numerical solutions of option pricing equations using systems of orthogonal polynomials. Using a Galerkin-based method, we solve the parabolic partial diferential equation for the Black-Scholes model using Hermite polynomials and for the Heston model using Hermite and Laguerre polynomials. We compare obtained solutions to existing semi-closed pricing formulas. Special attention is paid to the solution of Heston model at the boundary with vanishing volatility.
Klasifikace
Druh
J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science
CEP obor
—
OECD FORD obor
10102 - Applied mathematics
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GA18-16680S" target="_blank" >GA18-16680S: Rough modely frakcionální stochastické volatility</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2021
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Applications of Mathematics
ISSN
0862-7940
e-ISSN
—
Svazek periodika
66
Číslo periodika v rámci svazku
4
Stát vydavatele periodika
CZ - Česká republika
Počet stran výsledku
30
Strana od-do
553-582
Kód UT WoS článku
000636929700001
EID výsledku v databázi Scopus
2-s2.0-85103659388