Efektivní metody simulace Monte Carlo při oceňování opcí v rámci komplexních podkladových procesů

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F05%3A00011846" target="_blank" >RIV/61989100:27510/05:00011846 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Efficient ways of Monte Carlo simulation in option pricing under complex underlying processes

Popis výsledku v původním jazyce

In general, there are available many ways to detect the value of financial derivatives. Very useful approach is Monte Carlo simulation, mainly in case of complicated payoff functions or complex underlying processes. Unfortunately, the plain Monte Carlo simulation needs a very high number of independent paths to get reliable results. Fortunately, there exists many ways to decrease the number of paths via application of the variance reduction methods. In this paper we present some of theme. First, we generate (i) and (ii) &#61526;&#61511; random numbers. The second one was chosen as an example of a complex model which results in complicated applications. On the other hand it allows us to model the underlying distribution more reliably. Later we apply each of the methods to estimate the value of the European call option and barrier up-and-out call option within both settings - the Black and Scholes (1973) and the Variance gamma model (Madan et al., 1998).

Název v anglickém jazyce

Efficient ways of Monte Carlo simulation in option pricing under complex underlying processes

Popis výsledku anglicky

In general, there are available many ways to detect the value of financial derivatives. Very useful approach is Monte Carlo simulation, mainly in case of complicated payoff functions or complex underlying processes. Unfortunately, the plain Monte Carlo simulation needs a very high number of independent paths to get reliable results. Fortunately, there exists many ways to decrease the number of paths via application of the variance reduction methods. In this paper we present some of theme. First, we generate (i) and (ii) &#61526;&#61511; random numbers. The second one was chosen as an example of a complex model which results in complicated applications. On the other hand it allows us to model the underlying distribution more reliably. Later we apply each of the methods to estimate the value of the European call option and barrier up-and-out call option within both settings - the Black and Scholes (1973) and the Variance gamma model (Madan et al., 1998).

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2005

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Future of the Banking after the Year 2000 in the World and in the Czech Republic

ISBN

80-7248-342-0

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

28

Strana od-do

494-521

Název nakladatele

Slezská univerzita v Opavě, OPF Karviná

Místo vydání

Karviná

Místo konání akce

Karviná Česká republika

Datum konání akce

19. 10. 2004

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—