Výkonnost statické replikace digitálních opcí při neúplném modelu

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F05%3A00011849" target="_blank" >RIV/61989100:27510/05:00011849 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Performance of static replication of digital option under incomplete model

Popis výsledku v původním jazyce

Digital options are financial derivatives allowing the trader to decompose the payoff of more complicated derivatives. The payoff of these contracts is all or nothing. Therefore, contracts of this type are suitable especially to hedge exotic derivativeswith any discontinuity in the payoff function. The paper provides one of the two most common ways to replicate the payoff of these contracts - the static option replication. The method is studied in discrete environment for the case of incomplete model.To be more exact, we suppose (i) stochastic volatility of underlying asset returns and (ii) the negative skewness plus positive excess kurtosis of underlying returns.

Název v anglickém jazyce

Performance of static replication of digital option under incomplete model

Popis výsledku anglicky

Digital options are financial derivatives allowing the trader to decompose the payoff of more complicated derivatives. The payoff of these contracts is all or nothing. Therefore, contracts of this type are suitable especially to hedge exotic derivativeswith any discontinuity in the payoff function. The paper provides one of the two most common ways to replicate the payoff of these contracts - the static option replication. The method is studied in discrete environment for the case of incomplete model.To be more exact, we suppose (i) stochastic volatility of underlying asset returns and (ii) the negative skewness plus positive excess kurtosis of underlying returns.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GP402%2F05%2FP085" target="_blank" >GP402/05/P085: Aplikace replikačních metod při ocenění a hedgingu finančních derivátů za předpokladu porušení podmínek ideálního trhu</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2005

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Sborník mezinárodní konference Finance a účetnictví ve vědě, výuce a praxi

ISBN

80-7318-288-2

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

9

Strana od-do

1-9

Název nakladatele

FME UTB ve Zlíně

Místo vydání

Zlín

Místo konání akce

Zlín, Česká republika

Datum konání akce

28. 4. 2005

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—