Modelování portfolia citlivého na měnové kurzy

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F07%3A00014640" target="_blank" >RIV/61989100:27510/07:00014640 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

MODELING OF FX SENSITIVE PORTFOLIO

Popis výsledku v původním jazyce

An inherent part of financial modeling is the portfolio modeling procedure. It is important mainly for risk management of financial institutions. Portfolios of financial institutions are sensitive to several market risk factors. As highly important, we can regard exchange rates of foreign currencies. In this paper, we try to model the probability distribution of real returns of FX sensitive portfolio by means of the Variance gamma (VG) model. This popular example of Lévy process family allows us to model also the skewness and kurtosis of underlying distributions. Here, we describe three approaches to the modeling of a multivariate VG process. We compare these models and finally, choose one of them to run a Monte Carlo simulation example. On the basis of random scenarios of the future evolution we calculate the parameters of the portfolio returns distribution, including VaR measure on a daily basis. Although we find several inconsistences between the empirical distribution and the one m

Název v anglickém jazyce

MODELING OF FX SENSITIVE PORTFOLIO

Popis výsledku anglicky

An inherent part of financial modeling is the portfolio modeling procedure. It is important mainly for risk management of financial institutions. Portfolios of financial institutions are sensitive to several market risk factors. As highly important, we can regard exchange rates of foreign currencies. In this paper, we try to model the probability distribution of real returns of FX sensitive portfolio by means of the Variance gamma (VG) model. This popular example of Lévy process family allows us to model also the skewness and kurtosis of underlying distributions. Here, we describe three approaches to the modeling of a multivariate VG process. We compare these models and finally, choose one of them to run a Monte Carlo simulation example. On the basis of random scenarios of the future evolution we calculate the parameters of the portfolio returns distribution, including VaR measure on a daily basis. Although we find several inconsistences between the empirical distribution and the one m

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GP402%2F05%2FP085" target="_blank" >GP402/05/P085: Aplikace replikačních metod při ocenění a hedgingu finančních derivátů za předpokladu porušení podmínek ideálního trhu</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2007

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

11th International Conference on finace and Banking &quot;Future of the European Monetary Integration&quot;

ISBN

978-80-7248-444-7

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

14

Strana od-do

782-795

Název nakladatele

Silesian University, School of Bussines Administration

Místo vydání

Karviná

Místo konání akce

—

Datum konání akce

—

Typ akce podle státní příslušnosti

—

Kód UT WoS článku

—