APPLICATION OF ADVANCED APPROACHES FOR CALCULATION OF OPERATIONAL RISK WITHIN FINANCIAL INSTITUTIONS

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F09%3A00020611" target="_blank" >RIV/61989100:27510/09:00020611 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

APPLICATION OF ADVANCED APPROACHES FOR CALCULATION OF OPERATIONAL RISK WITHIN FINANCIAL INSTITUTIONS

Popis výsledku v původním jazyce

The aim of this paper is to describe and apply advanced approaches for calculation of operational risk in line with the Loss Distribution Approach. At first, classical statistical distributions for modeling the number of losses and their severities are described together with special techniques how to aggregate these distributions together in order to get the probability distribution of the total loss. Then an extreme value theory is presented for cases when empirical loss data have a heavier right tailin comparison with standard probability distributions. In the application part both concepts (classical and extreme value theory) of the Loss distribution approach are applied on operational risk loss databases of Czech financial institution. Obtained results have shown the importance of the application of extreme value theory in the field of operational risk modeling

Název v anglickém jazyce

APPLICATION OF ADVANCED APPROACHES FOR CALCULATION OF OPERATIONAL RISK WITHIN FINANCIAL INSTITUTIONS

Popis výsledku anglicky

The aim of this paper is to describe and apply advanced approaches for calculation of operational risk in line with the Loss Distribution Approach. At first, classical statistical distributions for modeling the number of losses and their severities are described together with special techniques how to aggregate these distributions together in order to get the probability distribution of the total loss. Then an extreme value theory is presented for cases when empirical loss data have a heavier right tailin comparison with standard probability distributions. In the application part both concepts (classical and extreme value theory) of the Loss distribution approach are applied on operational risk loss databases of Czech financial institution. Obtained results have shown the importance of the application of extreme value theory in the field of operational risk modeling

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GA402%2F08%2F1237" target="_blank" >GA402/08/1237: Aplikace komplexních Lévyho procesů při modelování vývoje cen finančních aktiv</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2009

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Mathematical Methods in Economics

ISBN

978-80-213-1963-9

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

7

Strana od-do

—

Název nakladatele

CZU Praha

Místo vydání

Praha

Místo konání akce

Praha

Datum konání akce

9. 9. 2009

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

000275146900020