Ověření vhodnosti použití VG procesu při modelování finančních časových řad

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F10%3A00020628" target="_blank" >RIV/61989100:27510/10:00020628 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Ověření vhodnosti použití VG procesu při modelování finančních časových řad

Popis výsledku v původním jazyce

Nejjednodušším modelem finančních časových řad je Geometrický Brownův pohyb, který však svou špičatostí a většinou i šikmostí neodpovídá empirickým pozorováním. Oproti tomu při použití VG procesu je možné změnou parametrů ovlivnit i tyto vyšší momenty. Vpříspěvku je srovnána věrohodnost obou procesů pro časové řady pěti indexů a pěti měnových kurzů. Odhad parametrů je proveden metodou momentů a metodou maximální věrohodnosti. Srovnání věrohodnosti modelování je provedeno na základě funkce věrohodnostia Q-Q grafu. Z výsledků v aplikační části vyplývá vhodnost použití VG procesu ve srovnání s Geometrickým Brownovým pohybem.

Název v anglickém jazyce

Verification of VG process utilization in financial time series modelling

Popis výsledku anglicky

The simplest financial time series model is Geometric Brownian motion, however its kurtosis and mostly even a skewness do not agree with empirical observations. By contrast when using VG process it is possible to influence these higher moments by the change of parameters. In the paper the modeling quality of both processes is compared for five time series of indices and five time series of foreign exchange rates. Parameters estimation is done by means of both the method of moments and the maximum likelihood method. The quality of modeling is compared on the basis of likelihood function and Q-Q plot. Results in application part show better modeling quality using VG process compared to Geometric Brownian motion.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GA402%2F08%2F1237" target="_blank" >GA402/08/1237: Aplikace komplexních Lévyho procesů při modelování vývoje cen finančních aktiv</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2010

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

MEKON 2010

ISBN

978-80-248-2165-8

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

10

Strana od-do

—

Název nakladatele

VŠB-TUO

Místo vydání

Ostrava

Místo konání akce

Ostrava

Datum konání akce

3. 2. 2010

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

—