Modelování vývoje výnosů zahraničního aktiva pro českého investora

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F10%3A10224871" target="_blank" >RIV/61989100:27510/10:10224871 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Modelování vývoje výnosů zahraničního aktiva pro českého investora

Popis výsledku v původním jazyce

Příspěvek je zaměřen na modelování výnosů závisejících na vývoji dvou rizikových faktorů, konkrétně je v příspěvku modelováno pravděpodobnostní rozdělení výnosů indexu Nikkei 225 v české měně pro jeden den. Pro modelování marginálních rozdělení pravděpodobnosti je použit normální inversní Gaussův model, závislost mezi oběma rizikovými faktory je modelována eliptickými kopula funkcemi ? Gaussovou a studentovou kopula funkcí. V příspěvku je porovnávána vhodnost použití těchto dvou kopula funkcí, přičemž srovnávacím kritériem jsou základní charakteristiky pravděpodobnostního rozdělení a hodnoty Value at Risk na v praxi nejpoužívanějších hladinách spolehlivosti. Z výsledků vyplývá, že v tomto konkrétním případě je pro modelování závislostí vhodnější zvolitGaussovu kopula funkci.

Název v anglickém jazyce

Modelling of foreign asset returns for a Czech investor

Popis výsledku anglicky

This paper is focused on the modelling of returns which are dependent on the two risk factors, to be specific there are returns of the index Nikkei 225 denominated in the Czech currency modelled in the paper. Marginal distributions are modelled by normalinverse Gaussian model; the dependency between both risk factors is modelled by elliptic copula functions ? the Gaussian and the student copula function. In the paper, the comparison of a suitability of these two copula functions is made. The criteria of comparison are basic descriptive characteristics and Value at Risk at the commonly used probability levels. From the results it is apparent that in this particular case the Gaussian copula function is more suitable for dependency modelling.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GA402%2F08%2F1237" target="_blank" >GA402/08/1237: Aplikace komplexních Lévyho procesů při modelování vývoje cen finančních aktiv</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2010

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Řízení a modelování finančních rizik : sborník příspěvků z 5. mezinárodní vědecké konference : 8.-9. září 2010, Ostrava, Česká republika

ISBN

978-80-248-2306-5

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

7

Strana od-do

196-202

Název nakladatele

VŠB - Technická univerzita Ostrava

Místo vydání

Ostrava

Místo konání akce

Ostrava

Datum konání akce

8. 9. 2010

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

000306816200023