Volatility Model based GARCH Minimum Variance Hedging

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F18%3A10239857" target="_blank" >RIV/61989100:27510/18:10239857 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="https://munispace.muni.cz/library/catalog/view/1016/3151/797-1" target="_blank" >https://munispace.muni.cz/library/catalog/view/1016/3151/797-1</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Volatility Model based GARCH Minimum Variance Hedging

Popis výsledku v původním jazyce

In the risk management, volatility as the important parameter for estimation in the issue of hedging. Volatility model is the regression based forecasting model. GARCH (Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity) model is one of volatility model, it presents the variance rate at the current time step is a weighted average of a constant long run average variance rate, the variance rate at the previous time steps and the most recent information about the variance rate. Hence, there are many literatures supposed to use the GARCH minimum variance hedging the financial derivatives. Thus, the bivariate GARCH model provides a superior performance to other dynamic or constant hedge for financial derivatives. In the paper, it estimates the minimum variance hedge based on an advanced econometric model (GARCH model) with time varying minimum variance hedge.

Název v anglickém jazyce

Volatility Model based GARCH Minimum Variance Hedging

Popis výsledku anglicky

In the risk management, volatility as the important parameter for estimation in the issue of hedging. Volatility model is the regression based forecasting model. GARCH (Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity) model is one of volatility model, it presents the variance rate at the current time step is a weighted average of a constant long run average variance rate, the variance rate at the previous time steps and the most recent information about the variance rate. Hence, there are many literatures supposed to use the GARCH minimum variance hedging the financial derivatives. Thus, the bivariate GARCH model provides a superior performance to other dynamic or constant hedge for financial derivatives. In the paper, it estimates the minimum variance hedge based on an advanced econometric model (GARCH model) with time varying minimum variance hedge.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

—

OECD FORD obor

50206 - Finance

Projekt

—

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2018

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

European Financial Systems 2018 : proceedings of the 15th international scientific conference : June 25-26, 2018, Brno, Czech Republic

ISBN

978-80-210-8980-8

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

7

Strana od-do

147-153

Název nakladatele

Masarykova univerzita

Místo vydání

Brno

Místo konání akce

Brno

Datum konání akce

25. 6. 2018

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

000462948800018