Is technical analysis profitable? A neural network approach in the high-frequency FX Market

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62156489%3A_____%2F03%3A11800026" target="_blank" >RIV/62156489:_____/03:11800026 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Is technical analysis profitable? A neural network approach in the high-frequency FX Market

Popis výsledku v původním jazyce

This paper contributes to the area of research using neural networks to describe and forecast high-frequency foreign exchange rates. The objective of this study is to investigate whether technical indicators as inputs to a neural network can provide moreaccurate predicitons for future foreign exchange rate development. To test this idea feed-forward neural networks are examined to predict short-term time intervals of major currency pairs. The data set used in this study contains 15-minute time intervals of GBP/USD, JPY/USD and EUR/USD. The result indicate that the proportion of correct forecasts is higher when using technical indicators as inputs to neural networks than model without technical indicators.

Název v anglickém jazyce

Is technical analysis profitable? A neural network approach in the high-frequency FX Market

Popis výsledku anglicky

This paper contributes to the area of research using neural networks to describe and forecast high-frequency foreign exchange rates. The objective of this study is to investigate whether technical indicators as inputs to a neural network can provide moreaccurate predicitons for future foreign exchange rate development. To test this idea feed-forward neural networks are examined to predict short-term time intervals of major currency pairs. The data set used in this study contains 15-minute time intervals of GBP/USD, JPY/USD and EUR/USD. The result indicate that the proportion of correct forecasts is higher when using technical indicators as inputs to neural networks than model without technical indicators.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Rok uplatnění

2003

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

ACTA UNIVERSITATIS AGRICULTURAE ET SILVICULTURAE MENDELIANAE BRUNENSIS

ISSN

1211-8516

e-ISSN

—

Svazek periodika

LI

Číslo periodika v rámci svazku

6

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

6

Strana od-do

193-198

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

—