SERIES REPRESENTATION OF THE PRICING FORMULA FOR THE EUROPEAN OPTION DRIVEN BY SPACE-TIME FRACTIONAL DIFFUSION
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F68407700%3A21340%2F18%3A00324822" target="_blank" >RIV/68407700:21340/18:00324822 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://www.degruyter.com/view/j/fca.2018.21.issue-4/fca-2018-0054/fca-2018-0054.xml?format=INT" target="_blank" >https://www.degruyter.com/view/j/fca.2018.21.issue-4/fca-2018-0054/fca-2018-0054.xml?format=INT</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1515/fca-2018-0054" target="_blank" >10.1515/fca-2018-0054</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
SERIES REPRESENTATION OF THE PRICING FORMULA FOR THE EUROPEAN OPTION DRIVEN BY SPACE-TIME FRACTIONAL DIFFUSION
Popis výsledku v původním jazyce
In this paper, we show that the price of an European call option, whose underlying asset price is driven by the space-time fractional diffusion, can be expressed in terms of rapidly convergent double-series. This series formula is obtained from the Mellin-Barnes representation of the option price with help of residue summation in C-2. We also derive the series representation for the associated risk-neutral factors, obtained by Esscher transform of the space-time fractional Green functions.
Název v anglickém jazyce
SERIES REPRESENTATION OF THE PRICING FORMULA FOR THE EUROPEAN OPTION DRIVEN BY SPACE-TIME FRACTIONAL DIFFUSION
Popis výsledku anglicky
In this paper, we show that the price of an European call option, whose underlying asset price is driven by the space-time fractional diffusion, can be expressed in terms of rapidly convergent double-series. This series formula is obtained from the Mellin-Barnes representation of the option price with help of residue summation in C-2. We also derive the series representation for the associated risk-neutral factors, obtained by Esscher transform of the space-time fractional Green functions.
Klasifikace
Druh
J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science
CEP obor
—
OECD FORD obor
10103 - Statistics and probability
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GF17-33812L" target="_blank" >GF17-33812L: Informačně-teoretický přístup ke komplexním dynamickým systémům</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2018
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Fractional Calculus and Applied Analysis
ISSN
1311-0454
e-ISSN
1314-2224
Svazek periodika
21
Číslo periodika v rámci svazku
4
Stát vydavatele periodika
US - Spojené státy americké
Počet stran výsledku
24
Strana od-do
981-1004
Kód UT WoS článku
000449187800008
EID výsledku v databázi Scopus
2-s2.0-85056633088