Designing and Applying a Nonparametric Option Valuation Model

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F68407700%3A21630%2F16%3A00242410" target="_blank" >RIV/68407700:21630/16:00242410 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="http://dx.doi.org/10.5817/FAI2016-1-3" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.5817/FAI2016-1-3</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.5817/FAI2016-1-3" target="_blank" >10.5817/FAI2016-1-3</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Designing and Applying a Nonparametric Option Valuation Model

Popis výsledku v původním jazyce

This paper derives, tests and discusses a comprehensive and easy to use nonparametric option-valuation model, using a representative set of historical data on underlying asset returns jointly with an assumption of minimalistic implied information on current market trend and volatility expectations. Its testing on empirical data from Warsaw Stock Exchange trading for two distinct periods of 2014 suggests that such distribution-free models are capable of delivering useful market insights as well as applicability features, in particular wherever derivative markets are relatively new, incomplete, illiquid, or with regard to the valuation of real options.

Název v anglickém jazyce

Designing and Applying a Nonparametric Option Valuation Model

Popis výsledku anglicky

This paper derives, tests and discusses a comprehensive and easy to use nonparametric option-valuation model, using a representative set of historical data on underlying asset returns jointly with an assumption of minimalistic implied information on current market trend and volatility expectations. Its testing on empirical data from Warsaw Stock Exchange trading for two distinct periods of 2014 suggests that such distribution-free models are capable of delivering useful market insights as well as applicability features, in particular wherever derivative markets are relatively new, incomplete, illiquid, or with regard to the valuation of real options.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AE - Řízení, správa a administrativa

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2016

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Financial Assets and Investing

ISSN

1802-2197

e-ISSN

—

Svazek periodika

7

Číslo periodika v rámci svazku

1

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

12

Strana od-do

50-61

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

—